Bruxelas promete intervir para evitar interferências políticas em fusões bancárias

A Comissão Europeia pretende promover a criação de grandes bancos europeus capazes de competir com os gigantes financeiros americanos e, para esse efeito, envia uma mensagem inequívoca às autoridades comunitárias: não hesitará em agir para evitar interferências políticas que torpedeem as operações transnacionais. Recorrerá à sua “caixa de ferramentas de execução”, alerta o Executivo comunitário, quando identificar barreiras às fusões e aquisições que coloquem em risco a livre circulação de serviços e capitais.

Essa é uma das leituras do novo relatório sobre a competitividade do sector bancário, publicado esta sexta-feira em Bruxelas, uma das primeiras pedras da grande reforma bancária que a Comissão Europeia prepara para o primeiro trimestre do próximo ano, e que surge numa altura em que países como os Estados Unidos ou o Reino Unido relaxam os seus padrões para o sector. É um documento que está agora aberto à consulta para recolher informação dos mencionados, para completar o desenho daquilo que se pretende ser a grande “revolução regulatória” pós-crise.

O relatório, aberto para consulta, pretende revolucionar a regulação pós-crise

A principal conclusão do relatório é que a fragmentação bancária é a maior doença que as entidades europeias sofrem quando se trata de reforçar a sua competitividade, porque as obriga a ficarem presas nos seus mercados nacionais. A resiliência alcançada após a crise de 2008 já não é suficiente e agora a Europa precisa de grandes bancos para financiar os principais desafios económicos que a Europa enfrenta, desde a transição digital até à transição verde.

Isto leva a um diagnóstico preocupante: desde a crise financeira global, a consolidação bancária na União ocorreu quase exclusivamente dentro das fronteiras nacionais. Isto levou a que “os bancos europeus fossem grandes em relação ao tamanho da sua economia nacional, mas não em relação ao tamanho da economia da UE ou da União Bancária”, ou com os grandes bancos internacionais, afirma o relatório. “Há trinta anos, o JPMorgan americano tinha a mesma dimensão do Deutsche Bank ou do BNP Paribas”, recorda uma fonte comunitária. Agora os bancos americanos são “muito maiores e isto permite-lhes fazer coisas que os nossos bancos não podem fazer e fazê-las de forma mais barata e eficiente”, salienta este mesmo responsável europeu.

Perante isto, Bruxelas quer simplificar a regulação, mas também condena intervenções “nacionais injustificadas”. Isso não é uma surpresa, depois de alguns arquivos abertos recentemente. À Espanha, por exemplo, pelas leis utilizadas para impedir a OPA do BBVA sobre o Banc Sabadell, ou à Itália, no caso do Banco BPM e do Unicredit. Mas, acima de tudo, poderá ser um aviso para a Alemanha, numa altura em que a unidade italiana liderada por Andrea Orcel tenta adquirir o Commerzbank, o segundo maior banco alemão.

“Os Estados-membros devem reconhecer que todos beneficiam de um mercado único baseado nas regras da UE e evitar a aplicação inconsistente e amplas barreiras à consolidação ou à atividade transfronteiriça”, disse a Comissária portuguesa para os Serviços Financeiros e a União de Poupança e Investimentos, Maria Luís Albuquerque, em conferência de imprensa. Outro facto alarmante sobre a falta de presença transnacional, lembra o documento, é que apenas 16% de todos os empréstimos têm elementos comunitários.

A Comissão pretende que algumas das regras relativas aos requisitos de capital para os bancos europeus sejam adotadas após a última crise

Entre as propostas iniciais da comissão – que ainda estão na sua infância – está a flexibilização de algumas das regras de requisitos de capital para os bancos europeus que foram adotadas após a última crise, ou a simplificação dos regulamentos e torná-los “mais proporcionais”, incluindo as regras sobre os requisitos impostos pelas autoridades de supervisão.

Fala também de um novo Sistema Europeu de Seguro de Depósitos (EDIS) para criar confiança entre os países ou rever o requisito, que só existe na Europa, de que os grupos transfronteiriços cumpram os requisitos de capital e liquidez a nível da empresa-mãe e das subsidiárias. Ou seja, acabando com a obrigatoriedade de todas as unidades terem colchões em cada uma de suas filiais, solicitada pelo setor. Foi uma medida que visa dar garantias aos países onde estão localizadas as subsidiárias, mas que, segundo Bruxelas, impede a utilização eficiente de recursos que agora podem ser libertados para o financiamento direto da economia. Em suma, uma “mudança cultural” para que a Europa deixe de ter um medo extremo do risco e possa conseguir bancos que sejam verdadeiramente “capazes de competir globalmente”.