As perdas no mercado de ações da Coreia do Sul se aprofundam à medida que as apostas baseadas em IA cobram um pesado preço
A liquidação destacou a crescente preocupação dos investidores com um mercado cada vez mais impulsionado por apostas alavancadas com fabricantes de chips de inteligência artificial. A Coreia do Sul, outrora um mercado periférico para investidores globais, tornou-se um barómetro chave de entusiasmo para o boom da inteligência artificial e está agora a sofrer um declínio à medida que o sentimento muda.
O índice de referência KOSPI caiu até 4,7%, com o retorno dos investidores após o fim de semana prolongado. A partir das 02h40 GMT, seu preço caiu 3,8%, para 6.565 pontos. A referência entre os fabricantes de chips caiu agora 28% em relação ao seu máximo histórico de 22 de junho, prolongando uma série de quatro semanas de derrotas que interrompeu drasticamente os ganhos históricos deste ano.
Tanto para o índice KOSPI quanto para os índices Kosdaq mais jovens, foi introduzida uma restrição de negociação lateral, pausando a negociação do programa por cinco minutos.
A volatilidade foi amplificada por entradas significativas em fundos alavancados de ações únicas, que atraíram ondas de investidores de retalho, expondo-os ao mesmo tempo a enormes perdas se a dinâmica se invertesse.
No domingo, o Citi rebaixou a classificação da Coreia do Sul para neutra tática, de sobreponderação, depois de manter o mercado na categoria preferencial por um ano, citando o aumento da volatilidade, em vez de qualquer deterioração nos fundamentos.
“Embora a Coreia continue a ser vista como o mercado mais importante no nosso modelo de alocação, iremos reduzi-lo taticamente para neutro, dada a volatilidade contínua”, disseram os analistas do Citi, que mantêm uma meta KOSPI de 10.000, representando um aumento de aproximadamente 50% em relação ao nível atual.
Os mercados também ficaram nervosos à medida que o conflito crescente no Golfo Pérsico fazia subir os preços do petróleo e reacendia as preocupações com a inflação. Espera-se que uma semana repleta de resultados importantes da indústria de tecnologia teste ainda mais a fé dos investidores no comércio de inteligência artificial.
As ações da SK Hynix, fabricante líder mundial de chips de memória de IA, e as ações de sua rival Samsung Electronics caíram quase 6% cada. Ambas as ações representam pouco mais da metade do índice de referência KOSPI.
O valor da Hyundai Motor caiu 7%, para o nível mais baixo desde meados de janeiro deste ano, quando o sindicato entrou em greve de quatro horas. As ações da montadora irmã Kia Corp também caíram 7,5%.
A amplitude do mercado foi esmagadoramente negativa, com 778 ações em queda versus 114 em alta entre 912 emissões negociadas. Os investidores estrangeiros foram compradores líquidos de ações no valor de 415,1 mil milhões de won (280,3 milhões de dólares).
No mercado de câmbio, o won na plataforma de liquidação onshore era negociado a 1.481,1 por dólar, alta de 0,33% em relação ao fechamento anterior de 1.486,0.
O rendimento do título do governo coreano de três anos mais líquido subiu 5,8 pontos base, para 3,910%, enquanto o rendimento do título de referência do governo coreano de 10 anos subiu 4,7 pontos base, para 4,341%. (US$ 1 = 1.480,9000 won)
