Estrangeiro ou local? Investidores com perdas do GAVEfond
O gestor de ativos Parag Parikh, que administra dois fundos GIFT, informou aos investidores que as participações deveriam ser declaradas como “ativos estrangeiros” na declaração de imposto de renda (ITR). No entanto, numa FAQ, a empresa de fundos DSP, que oferece um fundo de ações globais da GIFT, disse que os investidores não são obrigados a divulgar tais investimentos na “Cronograma de Ativos Estrangeiros” do ITR, uma vez que detêm ações num fundo domiciliado na Índia.
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Desde 2012, os residentes têm de divulgar a propriedade de títulos estrangeiros, imóveis e interesses beneficiários em fundos offshore no formulário FA no formulário ITR.
A DSP disse ainda que, como as ações globais são detidas pelo fundo (e não diretamente pelos investidores), é o fundo que as divulgará sob o formulário FA em seu ITR. Edelweiss, terceiro administrador da GIFT, não comentou o assunto.
Os Centros de Serviços Financeiros Internacionais da GIFT City são um “território estrangeiro” no que diz respeito à Lei de Gestão de Câmbio (FEMA), mas é uma região nacional sob a Lei de TI. Os investimentos em um fundo GIFT exigem transferência eletrônica de moeda estrangeira sob o Esquema de Transferência de Dinheiro Liberalizado (LRS) do Reserve Bank of India, que permite que um indivíduo residente invista e gaste até US$ 250.000 por ano.
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Investir em um fundo GAVE reduz o limite LRS de uma pessoa nesse valor.
Jogar pelo seguro?
Especialistas tributários que assessoram investidores e fundos também estão divididos sobre a questão. De acordo com Rajesh Gandhi, sócio da Deloitte, “Embora a Lei de TI não aborde expressamente o tratamento de investimentos em fundos GIFT City para essa finalidade, os fundos IFSC apresentam uma dicotomia regulatória: eles são residentes fiscais indianos sob a Lei de TI, mas são tratados como investimentos estrangeiros nas perspectivas da FEMA e RBI. Na ausência de abordagens de investimento específicas, tal abordagem de investimento sob o plano seria uma orientação conservadora. FA, especialmente porque os investimentos são relatados como ativos estrangeiros por entidades indianas em seu FLA anual do RBI (ativos e passivos estrangeiros) retorno.”
Se puderem escolher, muitos investidores podem preferir evitar o plano FA, uma vez que mencionar activos estrangeiros nos ITR aumenta o risco de escrutínio por parte do departamento fiscal. Os avaliados com ativos estrangeiros também devem apresentar um formulário ITR diferente e detalhado. No entanto, relatórios incorretos ou falta de divulgação de ativos estrangeiros acarretam penalidades.
Concordando com a DSP, o revisor oficial de contas Ashish Karundia disse: “O facto de GIFT City ser tratada como uma jurisdição estrangeira ao abrigo das regulamentações cambiais não significa que o mesmo se aplique automaticamente ao abrigo da Lei de TI. As duas leis servem propósitos diferentes e uma ficção jurídica criada ao abrigo de uma lei não pode ser estendida a outra, a menos que a lei assim o determine especificamente. Portanto, os residentes não são obrigados a divulgar os investimentos da SchFA.”
Como os investidores em fundos GIFT Alternative e VC e em serviços de gerenciamento de portfólio também precisam lidar com o problema, alguns pediram à autoridade IFSC para esclarecer as coisas com o departamento fiscal, disse um alto funcionário do fundo à ET.
Dados os caprichos do cobrador de impostos, alguns como Gandhi preferem jogar pelo seguro. Rajesh Shah, sócio da Jayantilal Thakkar & Co, especializada em FEMA e impostos, disse: “A divulgação de ativos estrangeiros é uma área problemática. Os residentes com contas bancárias no GIFT devem tratá-los como ativos estrangeiros, já que as remessas estão sob o LRS e o TCS é cobrado pelos bancos. É mais complicado expor o pensamento do departamento de TI em vez de adotar uma abordagem ousada ao cronograma”.
O distribuidor de fundos, Harsh Thakkar, disse que, nesses casos, intermediários como eles pedem aos investidores que consultem seus consultores fiscais.
