Tata Capital levanta US$ 400 milhões com vendas de títulos globalmente
“Investidores reais, incluindo gestores de ativos da Ásia e da Europa, dominaram a procura pelos títulos, que não estavam abertos aos investidores dos EUA porque se tratava de uma transação Regulatória S (Reg S)”, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.
A ET informou sobre a provável emissão da Tata Capital em sua edição de 7 de julho.
A Tata Capital levantou com sucesso US$ 400 milhões com a venda de títulos em dólares no exterior. A procura destes instrumentos foi dominada por gestores de activos da Ásia e da Europa. Os títulos vencem em 42 meses e são avaliados em um pequeno valor. Isto marca a segunda venda internacional de títulos em dólares da Tata Capital. Em fevereiro, a Fitch Ratings manteve o rating da empresa no nível “BBB-”.
Essas facilidades venceriam em 42 meses, o que marcaria apenas a segunda venda de títulos em dólares para a Tata Capital. Pessoas familiarizadas com o assunto dizem que a empresa gerou um pico de pedidos em carteira de US$ 2,10 bilhões.
Em última análise, o preço da obrigação foi cotado 107 pontos base acima dos títulos do Tesouro dos EUA a três anos, muito mais rigorosamente do que a avaliação inicial da empresa de 140 pontos base acima do preço das obrigações dos EUA. Um ponto base equivale a 0,01 ponto percentual.
Com os títulos dos EUA de três anos sendo negociados a 4,26%, o cupom final do título da Tata Capital provavelmente ficará em torno de 5,33%. Um porta-voz da Tata Capital não respondeu a um e-mail solicitando comentários.
Esta emissão de títulos é apenas a segunda emissão de títulos no exterior da empresa após sua estreia internacional em janeiro de 2025. A empresa levantou então idênticos US$ 400 milhões com a venda de títulos em dólares de três anos e meio a investidores na Ásia e na Europa a um preço 92 pontos base acima de um título do Tesouro dos EUA de três anos.
Os banqueiros envolvidos no caso foram HSBC, Standard Chartered e MUFG. Em Fevereiro, a Fitch Ratings afirmou as classificações de longo prazo em moeda estrangeira e local da Tata Capital em ‘BBB-‘, em linha com a classificação soberana da Índia, sustentada pela expectativa de que a sua empresa-mãe, Tata Sons, fornecerá apoio extraordinário à subsidiária financeira em momentos de necessidade.
