Os touros estão apostando alto neste ETF global, que está em um mercado baixista
Um navio porta-contêineres atraca no terminal de contêineres em Qingdao, província de Shandong, leste da China, em 25 de junho de 2026.
– | Afp | Imagens Getty
As ações dos EUA continuam ganhando, com Nasdaq está encerrando seu melhor trimestre desde 2020. Em todo o mundo, na China, as coisas não poderiam ser mais diferentes.
O iShares China Large-Cap (FXI) caiu 18% com relação ao ano anterior e está no meio de um mercado baixista de 9 meses. O popular Fundo de Internet da China KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)caiu mais de 40% em relação ao seu recorde de outubro, em meio a preocupações contínuas sobre as avaliações de IA e surtos de commodities.
E ainda na terça-feira, as ações da Nike caíram nas negociações fora do horário comercial, apesar da queda nos lucros, depois que a gigante do calçado citou preocupações sobre a resiliência do consumidor chinês.
Mas os traders de opções agem como se estas tendências pudessem mudar.
As ações chinesas finalmente conseguiram fechar na semana passada, depois que o país relatou que a atividade manufatureira voltou ao crescimento e o PMI de serviços mais alto desde maio. A recuperação do FXI desapareceu rapidamente, mas o KWEB registrou uma recuperação de quase 4% em três dias e os traders estão buscando mais.
O volume de opções no KWEB foi quase três vezes sua média de 30 dias na terça-feira, de acordo com dados do Cboe LiveVol, e dos 628.000 contratos negociados, 612.000 foram opções de compra, mostram os dados do ThinkOrSwim. Mais de um quarto de milhão dessas negociações foram provavelmente iniciadas por compradores, em comparação com menos de 4.000 compras de opções de venda. Dos US$ 48 milhões em prêmios em dinheiro negociados, US$ 46 milhões foram relacionados a chamadas.
Há um raro grau de viés de alta nos fluxos de opções para qualquer título, especialmente aquele com tão pouca dinâmica de preços.
ETF KraneShares CSI China Internet, 1 ano
Entre os 20 principais contratos negociados na KWEB na terça-feira, 17 eram opções de compra, e não eram apenas especuladores de curto prazo, com apenas dois contratos com vencimento na quinta-feira. O contrato mais popular em volume e valor em dólares foi o call de 29 strikes que expirou em 18 de dezembro, uma negociação que precisa de uma recuperação de 23% a partir daqui para atingir o equilíbrio.
A maior negociação da sessão foi um comprador de quase 102.000 dessas opções de compra, uma compra de US$ 11 milhões que foi compensada pela venda de US$ 930.000 das opções de 35 avisos que expiraram no mesmo dia e US$ 770.000 dos 33 avisos que expiraram em 18 de setembro, de acordo com dados da SpotGamma.
